中國私人財富報告：2021年底高淨值人羣預計近300萬人，40歲以下成中堅力量

5月17日，招商銀行和貝恩公司聯合發佈的《2021中國私人財富報告》（下稱“報告”）顯示，2020年，中國個人可投資資產總規模達241萬億元（人民幣，下同），2018-2020年年均複合增長率爲13%。預計到2021年底，可投資資產總規模將達268萬億元。

其中，2020年可投資資產在1000萬元以上的中國高淨值人羣數量達262萬人；2018-2020年年均複合增長率爲15%。預計到2021年底，中國高淨值人羣數量將接近300萬人，可投資資產總規模將突破90萬億元。

招商銀行私人銀行部總經理王晏蓉介紹，中國高淨值客羣增長背後的驅動因素有三個。一是資本市場過去兩年的快速升值；二是一二線城市房地產市場的持續回暖；三是境內外IPO加速下新富人羣不斷涌現。

圖：中間爲招商銀行私人銀行部總經理王晏蓉（來源：招商銀行）

報告指出，2020年，中國高淨值人羣人均持有可投資資產約3209萬元， 共持有可投資資產84萬億元；預計到2021年底，高淨值人羣持有的可投資資產規模將達約96萬億元。

從地域分佈來看，2020年，高淨值人羣數量超過5萬人的省市共17個，分別是廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東、四川、湖北、福建、天津、遼寧、河北、湖南、河南、安徽、江西和雲南；其中9省市(廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東、四川、湖北、福建)超過10萬人；24個省市高淨值人羣數量皆超過2萬人；高淨值人羣從一線城市拓展輻射周邊區域，三大經濟圈高淨值人數及集中度進一步加強。

圖：2020年高淨值人羣區域分佈（來源：《2021中國私人財富報告》）

王晏蓉指出，從高淨值的人羣來看，多元化、年輕化趨勢凸顯。其中，“創富一代”企業家佔比縮減，董監高、職業經理人（非董監高）、專業人士羣體規模首次超越創富一代企業家羣體，佔比升至43%；新經濟羣體涌現，從總人數佔比16%上升至20%。40歲以下的高淨值人羣成中堅力量，其比例從2019年的29%上升至2021年的42%，這背後是互聯網、新能源等新興行業佔比提升，新經濟人羣大部分通過股權實現財富快速增長。

值得關注的是，報告指出，新一代互聯網原住民的消費需求催生了新行業的興起，比如直播、遊戲、外賣等。新興行業的行業和區域特色顯著，杭州、深圳和廣州地區直播、網紅、遊戲等新興行業佔比集中度較高。調研顯示，新興行業中20%的人羣通過股權實現財富的快速增長，遠高於市場總體水平的14%。

高淨值人羣中，年輕羣體的日益增多，背後所對應的投資需求也發生變化。

報告顯示，年輕羣體的創富需求明顯提升，與成熟羣體的保障、傳承需求形成二元驅動。

一方面，中國經濟結構轉型及實體經濟發展帶來了更多的創富機會，年輕的高淨值人羣首要目標仍是繼續創造、積累財富，在保障財富安全和滿足高品質生活、子女教育等綜合需求的基礎上，爲後續的財富傳承進行資產配置；另一方面，部分財富來源以境外股權及股票爲主的高淨值人羣，對於境外資產配置需求較多，有相應股權解禁後、資產迴流境內的財富安排需求。

數據顯示，2021年，“保證財富安全”與“創造更多財富”成爲最重要的兩個財富目標，“境內外一體化資產配置”成爲高淨值人羣關注的新增財富目標，佔比達12%，位居第三。

此外，傳統一代與新經濟羣體對新興產品服務的接受度、專業化的要求均存在差異，即使是同樣的泛金融要求，其服務訴求也不盡相同。

報告指出，較傳統創富一代，新經濟羣體對新興產品和另類投資的需求與接受度更高，有嘗試的慾望，其中能夠及時參與全球新興、熱點產品投資需求的佔47%；對於市場信息及財富管理的專業輔導和學習的熱情更高，其中金融及財富管理市場熱點信息和洞見需求的佔43%；新經濟羣體的法律稅務服務要求更多與股權結構等安排相關，傳統一代則與財富傳承稅務規劃等相關；新經濟羣體更追求事業發展和生活品質的匹配平衡，對“個性”和定製性有更多要求：對個人高端生活方式如到高級餐廳用餐、奢侈品消費等有着更高要求，這類個人高端生活方式需求的佔32%。

（來源：界面新聞）